依托消费金融、养老金融，上海银行一度被视为行业中的佼佼者，然而这家标杆城商行已逐步失去A股上市城商行“亚军”的宝座。凭借着坐落于国内金融中心的区位优势以及相对稳健的资产质量，式微的上海银行还有重回“亚军”位置的机会吗？

收到近亿元罚单

因遭近亿元罚单处罚，这家城商行近期受到舆论关注。国家外汇局上海市分局日前开出一张大额罚单直指上海银行外汇业务，因结售汇、外币理财、内保外贷、外汇市场交易等领域的八项违法违规行为，上海银行被给予警告，并被处以罚没款合计达9854.4万元。同时，对三名相关责任人分别给予警告及罚款。

(相关资料图)

具体来看，上海银行所涉及的违法事实包括：因无结售汇业务资质的分支机构违规办理结售汇业务；已批准停止营业的分支机构违规办理结售汇业务；违规向境外个人销售外币理财产品；违规办理内保外贷业务；违规办理备用金结汇；未按规定报送结售汇统计数据；虚增银行间外汇市场交易量；使用未经授权的通讯工具开展银行间外汇市场交易以及未按规定保存银行间外汇市场交易记录。

对于此次处罚，上海银行也作出回应，“本次处罚涉及的业务发生在2019-2021年期间，部分业务按办理的时间进行了追溯”，并表示，已对发现的问题即查即改，并依规对相关责任人开展责任追究，通过健全制度体系、优化管理流程等措施，强化了内控建设和风险管理机制，上述处罚对该行业务开展及持续经营无重大不利影响。

“此次罚单反映了上海银行在外汇业务中存在的诸多问题。”金乐函数分析师廖鹤凯认为，处罚涉及的业务发生在2019-2021年，对于上海银行而言是已经消化的一次性计提的额外支出，影响了当期利润水平，但考虑到金额占比，影响非常有限，预计查漏补缺后该行外汇业务依然持续向好。

据了解，上海银行外汇业务主要包含外币储蓄、个人结售汇、个人境外预开立服务、外币票据托收等。根据上海银行2022年年报，该行在外汇衍生品方面建立获客机制，通过分层分类管理提升对客营销精度和服务效率，报告期内，该行代客交易量同比增长22.3%，代客业务收入同比增长33.7%，不过，这一增速相较于2021年已有所下滑，2021年，上海银行代客交易量同比增长89%，代客业务收入同比增长34.09%。

除因外汇业务受到近亿元处罚外，此前上海银行还曾先后因部分个人贷款违规用于购房、以贷收费、同业投资业务违规接受第三方金融机构担保等收到多张百万元以上罚单。与此同时，上海银行投诉量也位居前列，根据上海银保监局公布的2022年银行业消费投诉情况，彼时纳入上海银行业消费投诉事项共72035件，上海银行则位居在沪银行投诉量第一，共有885件投诉。

失去城商行“亚军”宝座

上海银行成立于1995年12月29日，于2016年在上交所主板上市。近年来，在江苏银行、宁波银行等同业的追赶下，上海银行资产规模及业绩增速均被超越，逐步失去A股上市城商行“亚军”的宝座。

截至2022年末，上海银行资产规模已被江苏银行赶超，在17家A股上市城商行中的排名由第二位跌至第三位。与此同时，随着利息净收入的减少，上海银行2022年营收同比下降5.54%至531.12亿元，归母净利润同比增长1.08%至222.8亿元。

对比A股其余16家城商行业绩来看，2022年，上海银行营收增速仅超过重庆银行和西安银行，位居城商行倒数第三，营收数值自2020年被江苏银行超过后，2022年又不及宁波银行，排名跌至第四位；归母净利虽略有增长，但增速也处于末位，为17家城商行倒数第四，数额排名也被江苏银行、宁波银行赶超，失去A股上市城商行“亚军”宝座。

“在城商行中上海银行总体规模排名靠前，但最新的业绩增速表现偏弱。”厚雪研究首席研究员于百程表示，2022年上海银行营收被宁波银行超过，净利润不及江苏银行和宁波银行。受上海宏观经济影响和息差的下降，2022年上海银行利息收入和非息收入均呈下降状态，但信用减值损失减少了36.7亿元，推动净利润实现同比增长。

长期以来上海银行营收主要依赖于利息净收入的增长，该项收入占营收的比重达70%以上，2022年该行利息净收入减少6.03%至380亿元；非利息净收入中的手续费及佣金净收入出现较大幅度下滑，同比减少28.23%至64.93亿元。

对于手续费及佣金净收入下滑原因，上海银行表示，受上年同期根据资管新规要求，存量预期收益型理财产品清零实现收益大幅增加，造成基数较高影响，代理手续费收入同比下降。

能否重整旗鼓

倚靠消费金融和养老金融，上海银行曾在城商行中脱颖而出。消费贷一度成为上海银行零售业务的“王牌”，但在居民消费需求短期收缩、信贷业务结构优化调整的背景下，上海银行个人消费贷款余额已由2019年末高峰时期的1750.59亿元降至2022年末的1107.19亿元。

在零售金融版图中，上海银行养老金融规模占比较大，该行长期保持上海地区养老金存量客户第一。2022年，上海银行养老金客户综合资产4546.55亿元，较上年末增长9.13%，占零售客户AUM的比重升至46.96%。

近年来在零售转型过程中上海银行又加大了财富管理业务的投入。不过，从财富管理业绩情况来看，该行2022年财富管理中间业务收入增速放缓趋势明显，由2021年32.12%的增幅降至2022年的2.23%。

曾因“得罪”自家高端客户登上“热搜”后，上海银行的高端客户增速也表现平平。2022年末，该行月日均AUM 30万元及以上客户79.79万户，增速为9.93%，远低于2021年的18.23%。

廖鹤凯认为，上海银行财富管理收入下滑，高端客户增速表现平平的原因主要是模式较为保守，没有很强的创新动力，还是固守传统业务为主，配套的服务能力较弱，金融科技运用开始起步但尚未有大的成效。

2023年一季度，上海银行收入端仍然承受一定压力，1-3月，上海银行实现营业收入132.15亿元，同比下降7.12%；归属于母公司股东的净利润60.43亿元，同比增长3.25%。

虽然业绩表现不尽如人意，但是上海银行资产质量相对企稳，不良率指标保持平稳，2022年及2023年一季度末，该行不良贷款率均为1.25%，与上年末持平。

聚焦消费金融、财富管理、养老金融三大主线，上海银行后续能否逆风翻盘，重登A股上市城商行“亚军”宝座？于百程认为，上海银行地处经济发达的上海，金融业务规模大、市场成熟，但同时金融供给也比较充分，在这一背景下，需要基于经济和城市人口特点发展零售业务。上海银行选择的养老金融、财富管理、消费金融，比较契合上海金融中心和人口老龄化的趋势，需要通过差异化、数字化和持续深耕来构建自身的业务优势。

廖鹤凯表示，按照上海银行的现有情况，聚焦养老金融或许会有更多的成效，消费金融和财富管理立足上海国内金融中心还是有较大发展前景。至于上海银行后续业绩能否重回A股上市城商行第二的宝座取决于该行规划落实速度。

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